关闭

当前位置:首页 > 配资资讯 » 正文

【配资通】十大券商一周策略:吃饭行情正在酝酿,基金仓

  

【十大券商一周策略】吃饭行情正在酝酿,基金仓位明显下降!下半年成长股配置价值将重新出现

  中信证券(行情600030,诊股):建议积极调仓,关注工业板块

  投资者行为对A股平静期主配角转换的约束将逐步缓解,国内经济开局良好,政治局会议料将稳定政策预期,一季报双向预期差持续兑现,工业板块相对优势依然明显,随着投资者共识重新凝聚,工业板块配置价值持续提升,将成为平静期的主角。

  首先,国内经济一季度开局良好,预计二季度GDP环比将达年内高位,政治局会议舆情将稳定政策预期;随着A股一季报双向预期差持续兑现,工业板块相对优势依然明显。其次,投资者行为制约了A股平静期的主配角转换速度:“核心资产”调整较快和对工业板块景气持续性的分歧,使得公募进退两难,调仓较慢;配置型外资稳步流入,对部分板块有支撑作用;而私募、游资与散户短期依然以观望为主。最后,基本面才是主配角转换的决定因素,各类投资者将重新凝聚共识。短期信用风险缓解和中期政治局会议定调下,工业板块景气的持续性预期增强,公募基金调仓会加快;国内相对海外基本面预期上修,其中工业板块相对优势依然明显,将吸引外资持续流入;而随着机构端的共识提升,散户、游资的入场意愿也会增强。配置上,建议积极调仓,关注工业板块,并继续聚焦平静期的四条主线。

  海通证券(行情600837,诊股):今年可能仍有万亿新基金,A股机会大于风险

  今年潜在入市的公募基金规模预计超过1.1万亿,且今年外资流入快于往年。行业配置上,潜在入市的公募基金和外资均偏好制造业,尤其是机械设备、电气设备、汽车等。今年类似强版的2010年,机会大于风险,智能制造望成为新的主线。

  国泰君安(行情601211,诊股)证券:坚守中盘蓝筹,当前步入制造中段、科技成长起点

  投资者预期从分化走向收敛,市场从增量转向存量博弈。模糊的正确更重要,决胜盈利,结构上坚守中盘蓝筹。行业配置来看,当前步入制造的中段,科技成长的起点。

  当下,定性上看到大量机会,但受筹码及利率压力,短期难超预期表现。结构进入模糊的正确阶段——即投资结构上需要发生转换,“中盘蓝筹”的选择应运而生。此前在“中盘蓝筹”系列报告当中提出,盈利增长的结构已经向更宽的维度泛化,但彼时持仓结构集中于龙头白马。一季报将显现更多的盈利增长以及景气复苏的线索,当下“拔估值”变得困难以后,寻找被低估的盈利价值以及被低估的成长价值成为新的方向。

  制造的中段,科技成长的起点。站在当下,以铜为代表的全球原材料周期价格出现拐头迹象,资源加工板块盈利预期在股价上已充分体现,往后难超预期。后续结构上,将逐步由“价”的亮眼转向资本开支“量”的亮点。随着经济进入冲击后的修复阶段,制造业领先的小时代特征归来。受“补足海外供需缺口+企业全球市场份额提升+国内实现进口替代效应”三重因素拉动,国内上中游制造业实现量、价双升,盈利显著改善。同时,在当前成长行业净利率上升背景下,科技成长行业ROE优势凸显。尤其新能车、半导体等基本面确定性的方向,当前正是“模糊的正确”的代表。推荐:1)制造:工业设备(中钢国际(行情000928,诊股))。2)模糊的正确,科技成长:电子(立讯精密(行情002475,诊股)、芯源微(行情688037,诊股))、新能源(宁德时代(行情300750,诊股)、亿纬锂能(行情300014,诊股))。3)“碳中和”主题:钢铁(华菱钢铁(行情000932,诊股))。

  华泰证券(行情601688,诊股):市场仍处于结构“拉锯战”阶段,继续加配中证500

上一篇: 【配资网】阵容太豪华!国信证券150亿定增名单出炉,中金、中信建投等4券商入围,深投控拿下50亿,社保也在列
下一篇: 【股票怎么赢利】顶流基金经理都爱“炒剩饭”?这3只股票重回“顶流” 10年大涨30倍 机会又来?
说点什么吧
  • 全部评论(0
    还没有评论,快来抢沙发吧!

猜你喜欢


二维码